Pemberi pinjaman swasta terbesar di India, HDFC Bank, telah menempatkan dua eksekutif seniornya untuk cuti berkebun sebagai bagian dari penyelidikan internal atas kesalahan penjualan obligasi Credit Suisse Tambahan Tier-1 (AT1), menurut laporan Bloomberg yang dirilis pada hari Selasa.
Cuti berkebun adalah ketika seorang karyawan yang meninggalkan pekerjaan diminta untuk tidak bekerja selama masa pemberitahuannya tetapi tetap mendapat bayaran. Ini sering kali digunakan untuk mencegah mereka mengakses informasi sensitif atau langsung bergabung dengan pesaing.
Perkembangan ini terjadi beberapa minggu setelah regulator keuangan Dubai melarang cabang bank DIFC menerima klien baru, menyusul kekhawatiran mengenai bagaimana produk tersebut dipromosikan ke pelanggan yang berbasis di UEA.
Bloomberg melaporkan bahwa kedua eksekutif tersebut terlibat dalam perdagangan terkait dengan instrumen AT1 Credit Suisse, yang diturunkan menjadi nol selama merger penyelamatan bank tersebut dengan UBS pada tahun 2023, sehingga menghapus kekayaan investor senilai miliaran dolar di seluruh dunia, termasuk di UEA.
Seorang juru bicara HDFC mengatakan kepada Bloomberg bahwa bank tersebut “belum menemukan adanya kesalahan penjualan hingga saat ini,” namun menolak mengomentari keputusan untuk merumahkan para eksekutifnya.
tindakan DFSA
Beberapa investor UEA menceritakan Kali Khaleej pada bulan Juni 2025 mereka menjual obligasi AT1 meskipun tidak memenuhi ambang batas kelayakan DIFC. Beberapa orang menuduh profil KYC mereka diubah untuk meningkatkan status mereka menjadi “klien profesional” – sebuah klasifikasi yang diperlukan untuk produk berisiko tinggi. Temuan peraturan yang menyusul beberapa bulan kemudian menyebutkan adanya kesalahan orientasi di cabang DIFC bank tersebut.
Pada bulan September, cabang DIFC Bank HDFC dilarang menerima klien baru setelah Otoritas Jasa Keuangan Dubai (DFSA) menemukan kelemahan sistemik dalam dokumentasi dan klasifikasi klien. DFSA menolak berkomentar apakah tindakan internal terbaru ini terkait dengan temuan tersebut.
Temuan ini mencerminkan keluhan yang diajukan oleh klien yang terkena dampak di UEA, beberapa di antaranya mengatakan bahwa mereka tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan produk tersebut tetapi masih menjual obligasi tersebut. Salah satu investor tersebut adalah warga Dubai Varun Mahajan, yang mengatakan ia kehilangan $300.000 pada obligasi Credit Suisse AT1.
Dia menuduh bahwa profil KYC-nya dimanipulasi untuk meningkatkan kekayaan bersih yang dinyatakannya dari $400.000 menjadi $2,4 juta, sehingga mengklasifikasikannya kembali sebagai “klien profesional” dan memungkinkan penjualan produk berisiko tinggi yang seharusnya terlarang. Dokumen ditinjau oleh Kali Khaleej mengkonfirmasi perbedaan tersebut.
Investor India lainnya, NS, yang berbasis di Filipina, mengatakan dia menginvestasikan $200.000 pada obligasi AT1 melalui HDFC setelah diberi tahu bahwa obligasi tersebut adalah “instrumen pendapatan tetap yang aman.” Dia mengklaim pinjaman leverage dibuka atas namanya tanpa persetujuannya dan profil investornya diubah untuk mencerminkan toleransi risiko yang lebih tinggi daripada yang sebenarnya dia miliki.
Investigasi internal diketahui sedang berada pada tahap akhir dan diharapkan dapat menentukan tim atau supervisor mana yang mengizinkan penjualan obligasi yang disengketakan tersebut. Pengawasan peraturan di India berjalan secara paralel, dengan Direktorat Penegakan Hukum (ED) dan Economic Offenses Wing (EOW) yang memeriksa keluhan serupa.
Apa itu obligasi AT1
Obligasi AT1 adalah instrumen kompleks dengan imbal hasil tinggi yang berada di bagian bawah struktur modal bank. Hal-hal tersebut dapat diabaikan sepenuhnya ketika terjadi krisis, sebuah fakta yang menurut banyak klien ritel tidak pernah dijelaskan kepada mereka.
Mazhar Farooqui
Mazhar Farooqui, atau Maz, adalah jurnalis investigasi pemenang berbagai penghargaan dan Editor Senior di Khaleej Times. Terkenal karena mengungkap korupsi dan mengungkap penipuan besar, dia juga penulis The Maz Files: Scoops, Scams & Showdowns.